XAU، XAG در سطوح فنی کلیدی با نزدیک شدن به CPI ایالات متحده

طلا، نقره، دلار آمریکا، FOMC، CPI، جریان ETF، COT، چشم انداز فنی – نکات صحبت

• با بهبود فاندامنتال، قیمت طلا و نقره به سطوح فنی کلیدی نزدیک می شود
• گزارش تورم CPI ایالات متحده در روز پنجشنبه خطری برای افزایش فلزات گرانبها است
• XAU/USD به شکست سه‌پایه چشم دوخته است، در حالی که XAG/USD SMA 200 روزه خود را بررسی می‌کند.

قیمت طلا و نقره در معاملات آسیا-اقیانوسیه پس از افزایش قیمت فلزات گرانبها در روز سه شنبه با افزایش شاخص سهام و کاهش دلار آمریکا در حال تعدیل است. این حرکت قیمت طلا را بالای 1700 در بالاترین سطح خود از اوایل اکتبر قرار داد. نقره در سطوحی که از ژوئن معامله نشده اند کمی زیر 21.5 است.

شاخص دلار آمریکا DXY برای ماه نوامبر نزدیک به 2 درصد کاهش یافت و کاهش 0.53 درصدی ماه گذشته را افزایش داد. فلزات گرانبها بر ضعف دلار سرمایه گذاری کرده اند که خریدهای غیر دلاری را ارزان تر می کند. نمودار زیر همبستگی طلا و دلار را نشان می دهد. شرط‌بندی‌های افزایش نرخ بهره مبتنی بر بازار برای نشست دسامبر فدرال رزرو تنها 30 درصد احتمال دارد که FOMC 75 واحد پایه افزایش یابد، که نشان‌دهنده سرعت پایین‌تر انقباض است.

این امر خزانه‌داری‌ها را جذاب‌تر کرده و حق بیمه بازدهی ایالات متحده را در برابر همتایان خود کاهش داده است. با این حال، نامیدن معکوس روند در بازدهی و دلار سبز به طور بالقوه زودرس است. شاخص قیمت مصرف کننده آمریکا (CPI) در ماه اکتبر در روز پنج شنبه از مرزها عبور خواهد کرد. تحلیلگران انتظار دارند تورم اصلی – معیاری که قیمت مواد غذایی و انرژی را کاهش می دهد – نسبت به سال گذشته به 6.5 درصد کاهش یابد.

این میزان از 6.6 درصد در سپتامبر کاهش خواهد یافت. چاپ داغتر از حد انتظار خطر نزولی برای قیمت شمش دارد، زیرا احتمالاً باعث قیمت گذاری مجدد تهاجمی در شرط بندی های FOMC می شود. گاوهای طلا و نقره بر اعداد تورم و نحوه واکنش بازار نظارت خواهند کرد. لورتا مستر، رئیس فدرال رزرو کلیولند و استر جورج، رئیس فدرال رزرو کانزاس سیتی – هر دو رای دهنده FOMC – قرار است روز پنجشنبه پس از داده های CPI صحبت کنند، که ممکن است هرگونه واکنش نامطمئن بازار را روشن کند.

طلا در مقابل دلار آمریکا – نمودار روزانه

نمودار ایجاد شده با TradingView

موقعیت یابی معامله گر – COT

آخرین گزارش تعهدات معامله گران (COT) از CFTC برای هفته منتهی به 01 نوامبر، کاهش 1.7 هزار تومانی به پوزیشن خرید خالص طلا را پس از افزودن 6.7 هزار دلار لانگ و 8.5 هزار دلار نشان داد. افزایش قیمت اخیر احتمالاً برخی از این شورت‌ها را مجبور کرده است تا موقعیت‌های خود را پوشش دهند، که باعث افزایش بیشتر در پوشش کوتاه می‌شود.

طلا در مقابل شلوارهای بلند/شورت غیرتجاری – نمودار روزانه

نمودار ایجاد شده با TradingView

بر اساس داده های COT، جایگاه نقره در میان دلالان برای مدت مشابه 1.8 هزار افزایش یافت. با این حال، موقعیت کوتاه در 49k قوی باقی ماند. عملکرد 2% نقره در این هفته احتمالاً تا حدودی به دلیل پوشش کوتاه است. گزارش COT به روز شده در روز جمعه قرار است.

نقره ای در مقابل شلوارهای بلند/شورت غیر تجاری – نمودار روزانه

نمودار ایجاد شده با TradingView

بررسی هلدینگ ETF طلا و نقره

با وجود افزایش حدود 4.5 درصدی و 11.6 درصدی طلا و نقره در این ماه، خروج این فلزات از صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) همچنان ادامه دارد. از ماه تا امروز، کل دارایی های ETF شناخته شده طلا 0.78٪ کاهش یافته است، در حالی که کل دارایی های ETF شناخته شده نقره 1.06٪ برای مدت مشابه کاهش یافته است.

اگر قیمت ها به افزایش خود ادامه دهند، این جریان های خروجی باید کاهش یا حتی معکوس شوند. به طور کلی، ETF واکنش‌های تاخیری را در زمینه اصلی ایجاد می‌کند، بنابراین هنوز یک علامت نزولی را تشکیل نمی‌دهد. اگر این خروجی ها با افزایش قیمت ها ادامه یابد، تحقیقات بیشتری لازم است. با این حال، جریان خروجی از سپتامبر کاهش یافته است که دارایی های ETF طلا 1.99٪ و نقره 0.10٪ کاهش یافت.

چشم انداز فنی طلا

یک الگوی پایین سه گانه یک تغییر روند بالقوه را روی کارت ها قرار می دهد. طلا از سپتامبر تا نوامبر سه بار در حدود 1617 سقوط کرد. پس از سوراخ شدن به بالاتر از میانگین متحرک ساده 50 روزه (SMA)، قیمت ها به سطح مقاومت الگوی تعریف شده توسط اوج بین دو پایین اول نزدیک می شوند. یک شکست بالاتر از مقاومت برای تکمیل الگو مورد نیاز است، با هدف حرکتی اندازه گیری شده در 1845.

نمودار روزانه طلا

نمودار ایجاد شده با TradingView

چشم انداز فنی نقره ای

نقره پس از ارسال فیبوناچی اصلاحی 38.2% از حرکت اصلی مارس/سپتامبر، در SMA 200 روزه پرطرفدار قرار دارد. آن سطح فیب قیمت ها را در ماه اکتبر متوقف کرد، اما ممکن است به عنوان حمایت از یک عقب نشینی عمل کند. شکستن بالاتر از SMA احتمالاً قدرت بیشتری را القا می‌کند و به طور بالقوه به قیمت‌ها اجازه می‌دهد تا نوسان اوج ژوئن در 22.51 را به چالش بکشند.

نمودار روزانه نقره ای

نمودار ایجاد شده با TradingView

— نوشته شده توسط توماس Westwater، تحلیلگر DailyFX.com

برای تماس با توماس، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @FxWestwater در توییتر