طلا، XAU، بازده واقعی، فدرال رزرو، CPI، CFTC، چشم انداز فنی – نکات صحبت
- به نظر می رسد قیمت طلا در بحبوحه کاهش نرخ دلار و بازدهی واقعی، آماده حفظ رشد است
- CPI ایالات متحده برای ماه ژوئیه خطری برای قیمت ها به همراه دارد، اما احتمالاً به یک ضربه بزرگ نیاز دارد
- XAU/USD پس از اینکه قیمت ها از تسویه سطح 1800 کوتاه می آیند، تعدیل می کنند
قیمت طلا از ابتدای ماه اوت در برابر دلار آمریکا بیش از 1.5 درصد افزایش یافته است و XAU/USD را در مسیر ثبت اولین رشد ماهانه خود از مارس قرار داده است. پس از سقوط به پایین ترین سطح خود در سال 2022 در ماه گذشته، قیمت ها شروع به افزایش کردند و در حال حاضر شاهد چهارمین افزایش هفتگی متوالی هستند. این طولانی ترین برد هفتگی از اوت 2021 خواهد بود.
آیا قرار است قیمت شمش بیشتر افزایش یابد؟ بررسی کاتالیزور رالی ممکن است به پاسخ به این سوال کمک کند. بازار در ماه جولای شروع به عقب نشینی از شرط بندی های افزایش نرخ فدرال رزرو کرد و معامله گران شرط بندی کردند که FOMC مجبور خواهد شد چرخه افزایش نرخ خود را زودتر از حد انتظار متوقف کند. این بر بازدهی واقعی و دلار آمریکا تأثیر گذاشت و موقعیت بنیادی طلا را به عنوان یک دارایی بدون بهره دلار آمریکا تقویت کرد.
که معامله گران طلا را غافلگیر کرد. بر اساس داده‌های CFTC، موقعیت‌های فروش در میان سفته‌بازان در هفته منتهی به 26 جولای در بالاترین سطح از نوامبر 2018 بوده است. با افزایش قیمت ها، این پوزیشن های فروش کاهش یافت و در هفته بعد که در 2 آگوست به پایان رسید، 23.3 درصد کاهش یافت. این نشان دهنده یک رویداد پوشش کوتاه است که ممکن است به افزایش بیشتر قیمت ها کمک کند زیرا معامله گران قراردادهای استقراضی خود را بازخرید می کنند و قیمت ها را در این فرآیند بالاتر می برد.
مقامات فدرال رزرو تز محوری بازار 2023 را عقب انداخته اند، اما بانک مرکزی در حال حاضر نرخ ها را بیش از 200 واحد افزایش داده است و قرار است سرعت انقباض پس از جلسه سپتامبر کاهش یابد. معامله گران نرخ به سمت افزایش 75 بیتی بر ثانیه برای FOMC 21 سپتامبر متمایل هستند، اگرچه افزایش 50 بیتی بر ثانیه در کارت است. با این حال، پس از آن، سرعت فدرال رزرو کاهش یافته است.
شاخص قیمت مصرف کننده آمریکا (CPI) که امشب منتشر می شود، خطری برای گاوهای نر طلا به همراه دارد. تحلیلگران می بینند که چاپ CPI در ماه جولای از 9.1 درصد در سال به 8.7 درصد کاهش یافته است، که نشان می دهد افزایش نرخ ها طبق برنامه عمل می کند. یک عدد داغ‌تر از حد انتظار می‌تواند شرط‌های افزایش نرخ را دوباره احیا کند. حتی در این صورت، با یک پاسخ سیاستی تهاجمی از سوی فدرال رزرو، احتمالاً تغییر مادی مسیر فدرال رزرو به بیش از یک ضربه متوسط نیاز دارد. با این حال، به نظر می رسد طلا برای افزایش بیشتر آماده است.
چشم انداز فنی XAU/USD
پس از اینکه قیمت ها نتوانستند سطح روانی 18000 را در طول معاملات نیویورک پاک کنند، XAU اندکی پایین تر است. میانگین متحرک ساده 50 روزه (SMA) که اخیراً نقض شده است ممکن است زیربنای قیمت ها باشد. MACD و RSI تعدیل شده اند اما بالاتر از نقطه میانی مربوطه خود باقی مانده اند. شکست بالای 1800، 78.6% اصلاح فیبوناچی را نشان می دهد. حرکت به سمت پایین تر و 38.2% فیب اندکی پایین تر از پایین ترین سطح آگوست مورد توجه قرار می گیرد.
نمودار روزانه XAU/USD
نمودار ایجاد شده با TradingView
— نوشته شده توسط توماس Westwater، تحلیلگر DailyFX.com
برای تماس با توماس، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @FxWestwater در توییتر