XAU/USD به حساسیت بازده واقعی واکنش نشان می دهد

تجزیه و تحلیل طلا و نکات صحبت کردن

• بازبینی‌های چرخه پیاده‌روی فدرال رزرو امکان کاهش بازده واقعی را فراهم می‌کند زیرا بلندگوهای فدرال رزرو نماهای مختلط را نشان می‌دهند.
• هفته کاملاً برای داده های اقتصادی ایالات متحده با توجه به گزارش شاخص بازار مسکن NAHB امروز.
• واگرایی نزولی هنوز در جریان است اما هنوز هیچ نشانه ای از عقب نشینی وجود ندارد.

پیشینه اساسی XAU/USD

قیمت طلا صبح امروز دوشنبه پس از ارزیابی مجدد چرخه افزایش نرخ بهره فدرال رزرو همچنان به روند صعودی خود ادامه می دهد. هفته گذشته شاهد پیام‌های متناقضی از سوی سخنرانان فدرال‌رزرو بودیم که برخی از آن‌ها به سخت‌تر شدن ادامه می‌دادند در حالی که برخی دیگر احتیاط کردند. قیمت گذاری فعلی بازار پول (به جدول زیر مراجعه کنید) دیگری را پیشنهاد می کند 25bps افزایش در نشست ماه مه اما ممکن است احتمال افزایش مجدد در ماه ژوئن را کاهش دهد زیرا نگرانی ها در مورد کندی جهانی و فشار بیشتر بر سیستم های بانکی جذابیت بیشتری پیدا می کند – که در جذابیت پناهگاه امن طلا بازی می کند.

احتمالات نرخ بهره فدرال رزرو

منبع: Refinitiv

داده‌های اقتصادی اخیر ایالات متحده از جمله تورم اصلی، PPI و فروش خرده‌فروشی، قیمت‌گذاری مجدد مسیر نرخ فدرال رزرو را ترکیب کرده است که منجر به کاهش جزئی در بازده واقعی شده است (نمودار زیر را ببینید). شمش از نظر تاریخی یک رابطه معکوس با بازده واقعی حفظ می کند، این همبستگی به نظر می رسد که اوراق قرضه خود را حفظ می کند و طلا نقطه ای را افزایش می دهد زیرا بازده واقعی پایین تر هزینه فرصت نگهداری طلا را کاهش می دهد. با نگاهی به آینده، بازده واقعی ممکن است این حرکت را کاهش دهد زیرا فدرال رزرو به اوج نرخ خود در سال 2023 نزدیک می شود و بنابراین بر دلار آمریکا فشار می آورد و از طلا حمایت می کند. من انتظار ندارم که این یک حرکت خطی باشد و طلا احتمالاً پایین تر است (تحلیل فنی زیر را ببینید) با مقاومت کلیدی از منطقه مقاومت بالا اوت 2020 – مارس 2022.

نکات 10 ساله ایالات متحده – نرخ بهره واقعی

منبع: Refinitiv

تقویم اقتصادی از دیدگاه ایالات متحده امروز و بقیه هفته با توجه به درآمدهای ایالات متحده نسبتاً سبک است. شاخص بازار مسکن NAHB برای آوریل پس از چرخش در دسامبر سال گذشته، امروز مورد توجه قرار خواهد گرفت. انتظارات همچنان مطابق با چاپ مارس در 44 باقی می ماند، اما در زیر آستانه 50 که خوش بینی را از بدبینی در بازار مسکن جدا می کند، باقی می ماند زیرا نرخ های بهره بالا شرایط سختی را ایجاد می کند.

تقویم اقتصادی

منبع: تقویم اقتصادی DailyFX

تجزیه و تحلیل فنی

نمودار روزانه XAU/USD

نمودار تهیه شده توسط وارن ونکتاس، IG

قیمت روزانه XAU/USD با روندهای متضاد بین قیمت و قرائت شاخص قدرت نسبی (RSI) معروف به واگرایی نزولی/منفی همراه بوده است. در حالی که این پدیده جنبه منفی دارد، زمان بندی می تواند در بیشتر موارد مبهم باشد. همانطور که گفته شد، من معتقدم در زمان مناسب اصلاحی در راستای بازگشت میانگین قبل از یک حرکت بالاتر دیگر وجود خواهد داشت.

سطوح مقاومت:

• 2050.00 – 2080.00
• 2032.13

سطوح پشتیبانی:

احساس مشتری IG: مختلط

IGCS نشان می دهد که معامله گران خرده فروشی در حال حاضر مشخص هستند بلند روی طلا، با 60% معامله گرانی که در حال حاضر موقعیت های خرید دارند (تا لحظه نگارش این مقاله). در DailyFX ما معمولاً دیدگاه مخالفی نسبت به احساسات جمعیت داریم. با این حال، با توجه به تغییرات اخیر در موقعیت خرید و فروش، ما به یک موقعیت کوتاه مدت محتاطانه می رسیم.

با وارنون توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید:@WVenketas