BoJ نرخ‌ها را به 0.25% افزایش داد و کاهش باند، ین را تقویت کرد

بانک ژاپن، اخبار و تحلیل ین

• بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را 0.15 درصد افزایش داد و نرخ بهره را به 0.25 درصد افزایش داد.
• BoJ جدول زمانی منعطف و سه ماهه کاهش اوراق قرضه را ترسیم می کند
• ین ژاپن در ابتدا فروخته شد اما پس از اعلام تقویت شد

BoJ تا 0.25% افزایش یافته و جدول زمانی کاهش اوراق قرضه را تشریح می کند

بانک مرکزی ژاپن (BoJ) با 7-2 رای به افزایش نرخ بهره داد که نرخ بهره را از 0.1% به 0.25% خواهد رساند. بانک همچنین ارقام دقیقی را در مورد خرید اوراق قرضه پیشنهادی خود به جای محدوده معمولی مشخص کرد زیرا به دنبال عادی سازی سیاست های پولی و دور شدن آرام آرام از محرک های عظیم است.

داده های اقتصادی زنده را از طریق DailyFX ما سفارشی و فیلتر کنید تقویم اقتصادی

جدول زمانی کاهش باند

BoJ اعلام کرد که خرید اوراق قرضه دولتی ژاپن (JGB) را به طور اصولی در حدود 400 میلیارد یوان در هر سه ماهه کاهش می دهد و خرید ماهانه JGB را به 3 تریلیون YGB در سه ماه ژانویه تا مارس 2026 کاهش می دهد.

BoJ اعلام کرد در صورت تحقق چشم‌انداز فوق‌الذکر برای فعالیت‌های اقتصادی و قیمت‌ها، BoJ به افزایش نرخ بهره سیاستی و تعدیل درجه تسهیلات پولی ادامه خواهد داد.

تصمیم برای کاهش میزان اقامت در پیگیری دستیابی به هدف قیمت 2 درصد به شیوه ای باثبات و پایدار مناسب تشخیص داده شد. با این حال، BoJ نرخ های بهره واقعی منفی را به عنوان دلیلی برای حمایت از فعالیت های اقتصادی و حفظ یک محیط پولی مناسب در حال حاضر معرفی کرد.

چشم انداز کامل سه ماهه پیش بینی می کند قیمت ها و دستمزدها مطابق با روند بالا باقی بمانند، در حالی که انتظار می رود مصرف خصوصی تحت تأثیر قیمت های بالاتر قرار گیرد اما پیش بینی می شود که رشد متوسطی داشته باشد.

منبع: بانک مرکزی ژاپن، گزارش چشم انداز سه ماهه جولای 2024

افزایش ین ژاپن پس از جلسه بانک مرکزی Hawkish

واکنش اولیه ین انتظار می رفت بی ثبات بود، در ابتدا موقعیت خود را از دست داد، اما پس از اینکه اقدامات شاهین زمان برای فیلتر شدن به بازار داشت، به سرعت بهبود یافت. افزایش اخیر ین در زمانی اتفاق افتاده است که اقتصاد ایالات متحده تعدیل شده است و BoJ شاهد یک رابطه خوب بین دستمزدها و قیمت ها است که کمیته را برای کاهش تسهیلات پولی جسورتر کرده است. علاوه بر این، افزایش شدید ین بلافاصله پس از کاهش داده های CPI ایالات متحده موضوع گمانه زنی های زیادی بوده است زیرا بازارها مشکوک به مداخله FX مقامات توکیو هستند.

شاخص ژاپنی (میانگین وزنی برابر USD/JPY، GBP/JPY، AUD/JPY و EUR/JPY)

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

یکی از نکات جالب توجه از نشست BoJ مربوط به تأثیر بازارهای FX بر تورم است. پیش از این، کازو اوئدا، رئیس بانک مرکزی آمریکا تایید کرد که ضعیف‌تر شدن ین سهم قابل‌توجهی در افزایش سطح قیمت‌ها نداشته است، اما این بار در اطراف Ueda به صراحت ین ضعیف‌تر را یکی از دلایل افزایش نرخ ذکر کرد.

به این ترتیب، تمرکز بیشتری بر روی سطح USD/JPY وجود دارد و اگر فدرال رزرو تصمیم به کاهش نرخ وجوه فدرال رزرو در عصر امروز بگیرد، روند کاهشی ادامه خواهد داشت. نشانگر 152.00 را می توان به عنوان یک سیم برای ادامه نزولی در نظر گرفت زیرا سطح مربوط به بالاترین سطح سال گذشته قبل از مداخله تایید شده FX است که USD/JPY را به شدت پایین می آورد.

RSI در مدت زمان بسیار کوتاهی از خرید بیش از حد به فروش بیش از حد تبدیل شده است که نشان دهنده افزایش نوسانات این جفت است. مقامات ژاپنی امیدوارند که بعد از ظهر امروز، زمانی که فدرال رزرو تصمیم بگیرد که آیا کاهش نرخ وجوه فدرال رزرو مناسب است یا خیر، به نتیجه مثبتی دست یابد. 150.00 سطح بعدی پشتیبانی مربوطه است.

نمودار روزانه USD/JPY

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

— نوشته ریچارد اسنو برای DailyFX.com

با ریچارد در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @RichardSnowFX