قیمت طلا با افزایش شرط بندی بازارها در برابر فدرال رزرو، حالا چه؟

طلا، XAU/USD، فدرال رزرو، تحلیل فنی – جلسه توجیهی:

• قیمت طلا بیشترین افزایش را در تقریباً 2 هفته پس از فدرال رزرو کرد
• بازارها همچنان علیه چشم انداز نرخ بهره پاول شرط بندی می کنند
• XAU/دلار آمریکا اکنون به داده های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در روز جمعه می پردازد

قیمت طلا در روز چهارشنبه 1.14 درصد افزایش یافت که بیشترین افزایش در تقریباً 2 هفته گذشته بود. فلز زرد برای هفتمین هفته متوالی صعود در مسیر است. این طولانی‌ترین برد از تابستان 2020 خواهد بود. در 24 ساعت گذشته همه نگاه‌ها به فدرال رزرو معطوف بود که طبق انتظار، نرخ بهره را 25 واحد افزایش داد. این باعث شد که نرخ وام معیار به محدوده 4.50٪ – 4.75٪ برسد.

طبق معمول، تمرکز بر آنچه می‌توانست بیاید بود، نه روی آنچه رخ داد. از پایان سال گذشته، بازارها با چشم‌انداز فزاینده‌ای قیمت‌گذاری شده‌اند. در نتیجه، با افزایش شاخص S&P 500، بازدهی دلار و خزانه داری آمریکا کاهش یافت. شاخص شرایط مالی ملی فدرال رزرو شیکاگو از زمان شروع انقباض فدرال رزرو در سال گذشته به پایین ترین سطح خود رسیده است – نشانه ای از کاهش نقدینگی در بازارها با وجود انقباضات کمی.

رئیس جروم پاول چه گفت؟ او اذعان کرد که تورم تا حدودی کاهش یافته است، اما “بالا مانده است”. وی تاکید کرد که بانک مرکزی «مدتی باید محدود بماند» و اگر اقتصاد مطابق انتظار عمل کند، سیاستگذاران شاهد کاهش در سال جاری نیستند. واکنش بازارها چگونه بود؟

با وجود سخنان پاول، بازارهای مالی به شرط بندی علیه بانک مرکزی ادامه دادند. آتی صندوق فدرال رزرو در پایان سال جاری به 2 کاهش نرخ اشاره دارد. این همان چیزی است که معامله گران تقریباً به آن اضافه کردند نیم برش به افق 2 ساله. در نمودار روزانه زیر، می توانید شاهد کاهش ارزش دلار آمریکا در کنار بازده اوراق قرضه اولیه باشید. طلا رشد کرد و به عنوان ابزار معاملاتی “ضد فیات” سرمایه گذاری کرد.

پاول در مورد تسهیل اخیر در شرایط مالی مورد سوال قرار گرفت، اما پاسخ او جای تامل بیشتری داشت. او گفت که تمرکز “بر حرکت های کوتاه مدت نیست، بلکه بر تغییرات پایدار است”. همه چیز در نظر گرفته شد؛ اگر چرخش به طور فزاینده ای بعید شود، این امر همچنان بازارها را در معرض ناامیدی قرار می دهد. برای این منظور، تمرکز بر داده های اقتصادی و حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در روز جمعه باقی می ماند.

افزایش قیمت طلا در طول تصمیم فدرال رزرو

تحلیل تکنیکال طلا

طلا در سال جاری در بالاترین حد خود بسته شد و اوج ژانویه در 1949.16 را از بین برد. این امر XAU/USD را به منطقه مقاومت کلیدی 1978-1998 نزدیکتر کرد. واگرایی RSI منفی وجود دارد، که نشان می دهد حرکت صعودی در حال محو شدن است. که گاهی اوقات می تواند قبل از یک پیچ پایین تر باشد. در چنین حالتی، میانگین متحرک ساده 20 روزه (SMA) می تواند تمرکز صعودی را حفظ کند.

نمودار روزانه XAU/USD

نمودار ایجاد شده با استفاده از TradingView

— نوشته شده توسط دانیل دوبروفسکی، استراتژیست ارشد DailyFX.com

برای تماس با دانیل، او را در توییتر دنبال کنید:@ddubrovskyFX