قیمت طلا همچنان توسط شرط بندی های افزایش نرخ فدرال رزرو کاهش می یابد

قیمت طلا (XAU/USD)، نمودارها و تجزیه و تحلیل:

• قیمت طلا همچنان با چشم انداز افزایش بیشتر نرخ بهره جهانی گیر کرده است.
• دقایق این هفته FOMC همچنان بازارهایی را به دنبال افزایش در ایالات متحده در این ماه دارد.
• در برابر آن پس‌زمینه، دارایی‌های بدون بازده با مشکل مواجه خواهند شد.

قیمت طلا در روز پنج‌شنبه کمی از دست رفته خود را به دست آورد، اما بازار همچنان تحت محاصره این باور قوی است که نرخ‌های بهره جهانی، از جمله مهم‌تر از آن نرخ‌های بهره در ایالات متحده، بیشتر در حال افزایش هستند.

نرخ‌های بهره بالاتر در مقابل دارایی‌های بازدهی مانند طلا تاثیر می‌گذارد. وقتی بازدهی بالا می رود، سرمایه گذاران به راحتی با بازدهی بهتر در بازارهای دیگر وسوسه می شوند. با این حال، مهم است که در این مورد اغراق نکنید. طلا به طور گسترده ای به عنوان پوششی در برابر تورمی تلقی می شود که نرخ های بهره بالاتر برای مبارزه با آن اعمال می شود، و به ویژه علی رغم تلاش طولانی بانک های مرکزی برای افزایش هزینه های استقراض، در سطوح کاملاً بالا باقی می ماند.

فدرال رزرو ایالات متحده نسخه خود از این تقلا را در ماه ژوئن متوقف کرد، ظاهراً برای ارزیابی اثرات افزایش بیش از یک ساله نرخ بهره. با این حال، با هدایت خود فدرال رزرو، بازارها فکر می کنند که نرخ بهره در ایالات متحده به افزایش خود ادامه خواهد داد و آنها می توانند در این ماه این کار را انجام دهند. بازارهای آتی احتمال حرکت را بیش از 80% اعلام کردند. تعیین کننده های نرخ بهره فدرال رزرو بار دیگر در 25 و 26 ژوئیه گرد هم می آیند.

با این حال، بازارها به تک تک داده های اقتصادی ایالات متحده نگاه خواهند کرد تا احتمال این حرکت جولای را بررسی کنند. آنها روز جمعه در قالب ارقام رسمی استخدام، با سطح درآمد به ویژه برای بازاری که اکنون درگیر تورم است، یک رقم بزرگ به دست خواهند آورد.

پنجشنبه یک مزه کننده را در قالب اعداد استخدامی پردازش خودکار داده برای ماه ژوئن ارائه می دهد.

اگر اعداد و ارقام برای کاهش انتظارات افزایش نرخ بهره نکنند، طلا همچنان برای دستیابی به دستاوردهای کوتاه مدت مبارزه خواهد کرد، حتی اگر تداوم درگیری در اوکراین و ابهامات بزرگ در مورد رشد جهانی احتمالاً وضعیت “دارایی بهشت” آن را در کانون توجه قرار دهد.

طبیعتاً این انتظارات از دلار آمریکا در برابر رقبای جهانی آن حمایت کرده است که همچنین طلای دلاری و محصولات مشتقات طلا را برای سرمایه‌گذاران غیرآمریکایی گران‌تر می‌کند. به عنوان مثال، یوان چین اکنون در برابر واحد ایالات متحده به پایین ترین سطح هشت ماهه خود رسیده است.

تحلیل تکنیکال طلا

نمودار روزانه طلا

نمودار با استفاده از TradingView کامپایل شده است

قیمت طلا از زمانی که در اوایل ماه می سال جاری به بالاترین حد قابل توجه اخیر خود به بالای 2000 دلار در هر اونس رسید، در حال کاهش بوده است. با این حال شایان ذکر است که قیمت در آن نقطه به اوج خود در سال 2020 بسیار نزدیک شد و با وجود تمام بادهای معکوس اساسی که با آن روبرو بود، از آن زمان تا کنون عقب نشینی نکرده است.

در کوتاه مدت، شما یک روند نزولی آشکار در محل خواهید داشت، حتی اگر به نظر می رسد که حفظ آن در بازار کمی کاهش می یابد، زیرا قیمت ها در امتداد اولین اصلاح فیبوناچی از افزایش خود به بالاترین سطح ماه می از پایین ترین سطح ماه نوامبر گذشته افزایش یافته است.

این اصلاح به 1902.92 دلار می رسد و به نظر می رسد بی میلی آشکار برای بالا بردن قیمت ها بسیار کمتر از این سطح وجود دارد. با این حال، برای شکستن روند نزولی، گاوهای نر باید خود را بالاتر از حمایت فوری در منطقه 1925-1935 دلار قرار دهند، و به نظر نمی‌رسد قادر به انجام این کار باشند. اگر طلا از داده‌های بیکاری آمریکا ضربه‌ای اساسی دریافت کند، آن‌گاه این سطح اصلاحی ممکن است جای خود را کاهش دهد و احتمالاً روی منطقه 1800-1840 متمرکز شود، جایی که قیمت‌ها در اواخر فوریه برگشتند.

بر اساس نظرسنجی مشتریان خود IG، تمایل به طلا کاملاً صعودی به نظر می رسد، شاید نشان دهد که قیمت ها ممکن است در حال حاضر به اندازه کافی متضرر شده باشند. به طور کامل 72 درصد از معامله گران در سطوح فعلی صعودی هستند.

—توسط دیوید کوتل برای DailyFX