دلار استرالیا با کیوی در حال سقوط دلار آمریکا بالا می رود. کجا برای AUD/USD؟

دلار استرالیا، AUD/USD، AUD/NZD، PPI ایالات متحده، RBA، AU CPI، RBNZ، فدرال رزرو – نکات صحبت

• را دلار استرالیا در یک سقوط شدید به اوج های جدید غرش کرد دلار آمریکا
• را دلار نیوزلند همچنین یک تجمع محکم در فضای “ریسک در” ارسال شده است
• RBA، RBNZ و Fed مسیرهای نرخ متفاوتی دارند. آیا آنها حرکت ارز را هدایت خواهند کرد؟

دلار استرالیا یک شبه پس از اینکه شاخص اصلی قیمت مصرف‌کننده آمریکا (PPI) بازارها را به سمت رکود سوق داد، دوباره جهش کرد که باعث شد دلار آمریکا با فشار دوباره به سمت نزول مواجه شود. دلار استرالیا و کیوی بزرگترین ذینفعان بودند که مجتمع کالایی نیز در حال افزایش بود.

برای یادآوری، تقاضای نهایی PPI ایالات متحده در مقایسه با پایان ماه مارس به جای 3.0 درصد و 4.6 درصد پیش‌بینی شده، کمتر از تخمین‌ها 2.7 درصد سال به سال بود. قرائت ماه به ماه مارس به جای پیش بینی عدد ثابت -0.5٪ و قبل -0.1٪ بود.

در حالی که شاخص‌های سهام، کالاها و ارزهای بتای بالا مانند استرالیا و کیوی افزایش یافتند، بازدهی خزانه‌داری نزدیک به سطوح فعلی باقی ماند. اگرچه انتهای منحنی روز را چند نقطه پایه (bps) بالاتر به پایان رساند.

بازار نرخ بهره به سختی دیدگاه خود را نسبت به احتمال افزایش نرخ های فدرال رزرو در اوایل ماه مه 25 واحد در ثانیه تغییر داد و نزدیک به 70 درصد باقی می ماند.

از منظر کلان، با کاهش بیشتر قیمت شاخص قیمت به پایین‌تر از CPI، این امکان را برای شرکت‌ها باز می‌کند که حاشیه سود بیشتری را نقد کنند یا قیمت‌های پایین‌تری را به مصرف‌کنندگان منتقل کنند. در هر صورت، وال استریت آن را دوست داشت.

این احساسات مثبت به بازارهای کالایی سرایت کرد که طلا و نقره چاپ طلا و نقره به اوج خود رسیدند، مانند اکثر فلزات صنعتی، اگرچه سنگ آهن با مشکل مواجه شد.

AUD و NZD از نظر بازار به عنوان حساس به چرخه رشد جهانی و با حرکت سهام و کالاها به شمال، آنها نیز حساس هستند.

AUD/NZD بالاتر از 1.0800 بود، اما قادر به حفظ سود نبود و این مبارزه ممکن است منعکس کننده نابرابری در سیاست پولی بین RBA و RBNZ باشد. انتظار می رود نرخ بهره در اواخر ماه مه 25 بشکه در روز افزایش یابد، در حالی که پیش بینی می شود RBA در نشست خود در اوایل ماه مه متوقف شود.

هر دو بانک مرکزی در هفته‌های آینده به‌روزرسانی‌های CPI را دریافت خواهند کرد و این می‌تواند برای جهت‌گیری در AUD/NZD بسیار مهم باشد. نرخ رسمی RBNZ 165 bp بالاتر از RBA در 5.25٪ است، با وجود اینکه آخرین چاپ سه ماهه CPI استرالیا بالاتر از نیوزلند است.

RBA از شاخص تورم ماهانه کمتر دقیق به عنوان اطمینان خاطر برای موضع نسبتاً بد خود استفاده کرده است. یک عدد CPI سه ماهه خوش‌خیم در 26 آوریل از تاثیر آنها حمایت می‌کند، اما یک خواندن داغ دیگر ممکن است آنها را مجبور کند وضعیت فعلی خود را دوباره ارزیابی کنند.

AUD/USD، NZD/USD، AUD/NZD، DXY (USD) INDEX، طلا، مس، سنگ آهن

نمودار ایجاد شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل مک کارتی، استراتژیست برای DailyFX.com

لطفا از طریق دانیال تماس بگیرید @DanMcCathyFX در توییتر