دلار آمریکا با افزایش بازدهی افزایش یافت، S&P 500 با وجود افت VIX سقوط کرد

دلار آمریکا و چشم انداز بازار سهام:

• را دلار آمریکا با افزایش بازدهی خزانه داری بر اساس داده های بازار کار داغتر از حد انتظار افزایش می یابد.
• سهام ایالات متحده علیرغم عقب نشینی در بازار، کاهش می یابد VIX فهرست مطالب
• سطوح فنی کلیدی برای تماشا S&P 500 و شاخص DXY

بیشترین خوانده شده: قیمت طلا در معرض خطر فروش با بازدهی خزانه داری 2 ساله به 5 درصد است

پس از عقب نشینی شدید در روز چهارشنبه، دلار آمریکا، همانطور که با شاخص DXY اندازه گیری شد، روز پنجشنبه به دلیل افزایش نرخ های خزانه داری، بهبود خود را از سر گرفت. در مقابل، S&P 500، حتی در مواجهه با کاهش شاخص VIX، که به نام ترس سنج وال استریت نیز شناخته می شود، کاهش یافت.

بازده اوراق قرضه که از قبل در طول جلسه اروپا پیشرفت کرده بود، پس از اینکه داده‌های مربوط به بازار کار ایالات متحده غافلگیر شد و راه را برای رسیدن به 4.08 درصد، بالاترین سطح از نوامبر 2022، هموار کرد، افزایش یافت.

از نظر زمینه، هزینه های نیروی کار واحد در طول سه ماه آخر سال 2022 بیش از حد انتظار رشد کرد و 3.2 درصد به صورت سالانه افزایش یافت که دو برابر بیشتر از برآوردهای اجماع بود. این نتیجه نشان می دهد که فشار دستمزدها برای آینده قابل پیش بینی بالا باقی خواهد ماند و نیروهای تورمی را در اقتصاد تقویت می کند، سناریویی که می تواند تلاش های فدرال رزرو برای بازگرداندن ثبات قیمت ها را پیچیده کند.

تنگی بازار کار، همراه با تورم چسبنده، خطر ادامه انقباض FOMC را در تابستان افزایش داده است و به طور نامحدودی چرخش را به تاخیر می اندازد. انتظارات در حال حاضر منعکس کننده این ارزیابی هستند، با کاهش نرخ پایانه صندوق های فدرال رزرو از نرخ پایانی تقریباً 5.5٪، از 4.90٪ در اوایل فوریه. این به معنای کمی بیش از سه افزایش 25 امتیاز پایه دیگر است.

بازده ضمنی وجوه آتی فدرال رزرو 2023

قیمت‌گذاری مجدد چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو، در حالی که برای دلار آمریکا مثبت بود، اخیراً سهام را تضعیف کرده است و رشد وال‌استریت 2023 را به توقف شدیدی رسانده است. در مقابل این پس‌زمینه، هر دو S&P 500 و Nasdaq 100 به شدت از بالاترین سطح فوریه خود عقب‌نشینی کرده‌اند، اما از پایین‌ترین سطح سالانه خود فاصله دارند. با این حال، اگر بازدهی اوراق قرضه در روزها و هفته‌های آینده پیشرفت خود را تسریع بخشد، می‌تواند به زودی مجدداً آزمایش شود.

هزینه‌های وام‌گیری بالاتر، علاوه بر کاهش تقاضای مصرف‌کننده، با افزایش نرخ تنزیل مورد استفاده برای محاسبه ارزش فعلی جریان‌های نقدی آتی شرکت، بر ارزش‌گذاری سهام تأثیر می‌گذارد. این اثر به ویژه برای سهام فناوری و رشد منفی است، که اغلب هنوز سود خوبی ندارند.

S&P 500 TECHNICAL Analysis

پس از رکود اخیر، S&P 500 بالاتر از سطح حمایت خوشه ای، نزدیک به ناحیه 3940 قرار دارد، جایی که میانگین متحرک ساده 200 روزه با یک خط روند نزولی بلندمدت همگرا می شود. اگر فروشندگان بتوانند شاخص را به زیر این طبقه برسانند، می توانیم شاهد حرکت به سمت 3885 باشیم. در ضعف بیشتر، تمرکز به 3765 تغییر می کند که پایین ترین سطح ماه دسامبر است.

از طرف دیگر، اگر S&P 500 از سطوح فعلی برگشت کند، مقاومت اولیه در اطراف سطح روانی 4000 ظاهر می شود. اگر این سقف برداشته شود، گاوهای نر می توانند به 4035 حمله کنند و سپس به 4100 حمله کنند.

نمودار فنی S&P 500

نمودار S&P 500 با استفاده از TradingView تهیه شد

تحلیل فنی دلار آمریکا (DXY).

شاخص دلار آمریکا پس از جهش از یک خط روند صعودی کوتاه مدت، صعود خود را از سر گرفت. اگر شاخص به بهبود خود ادامه دهد، اولین سقفی که باید در نظر گرفته شود نزدیک به اوج های سال 2023 ظاهر می شود، اما اگر قیمت ها این مانع را برطرف کنند، حرکت به سمت مقاومت فیبوناچی در 106.18 را نمی توان رد کرد. در مقابل، اگر فروشندگان دوباره ظاهر شوند و یک بازگشت نزولی را آغاز کنند، حمایت در 104.30 و به دنبال آن 103.70 باقی می ماند.

نمودار فنی دلار آمریکا

نمودار فنی دلار آمریکا (DXY) با استفاده از TradingView تهیه شده است

نوشته شده توسط دیگو کولمن، استراتژیست برای DailyFX